День Вальдемара был учрежден в 1912 году, в память о битве при Линданисе против Эстонии в 1219 году. Датские войска в этой битве возглавлял король Вальдемар II, которого часто называют Вальдемаром Победоносецем. Как гласит миф, после победы в битве с неба упал датский флаг (Dannebrog). В связи с этим, День Вальдемара еще называют Днем флага.

Еще одно историческое событие произошло 15 июня 1920 года, когда Дания воссоединился с Южной Ютландией. Южная Ютландия стала княжеством Шлезвиг в XIIV веке. В XIX веке после распада Священной Римской империи в спор за эту территорию вступили датчане и немцы. Дважды это противостояние выливалось в войны — в 1848 и в 1864 году. После референдума 1920 года, Шлезвиг был разделен на северный и южный Шлезвиг, и Северный Шлезвиг был присоединен к Дании.